На Московской бирже есть фонд TMOS, состоящий из акций российских компаний на основе индекса Мосбиржи. Этот фонд был создан УК «Т-Капитал», и его эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги паи торгуются на бирже с августа 2020 года. Биржевой фонд — это набор активов, собранный по определенному принципу. Например, это могут быть акции и депозитарные расписки из индекса Мосбиржи, облигации федерального займа или золото. Какие активы будут в фонде, зависит от его стратегии, прописанной в документах. На Санкт-Петербургской бирже торгуются ETF, в которые включены американские ценные бумаги.
Доступные ETF для российских инвесторов
Но самая большая полезное для форекстрейдера прибыль по тем их них, которые связаны с акциями. ETF – один из самых популярных финансовых инструментов. Они изначально появились на заграничных финансовых рынках, но сейчас активно распространены и на постсоветском пространстве.
Что такое ETF
Цена пая меняется вместе со стоимостью активов фонда. Активы фонда дорожают — паи дорожают, активы дешевеют — паи дешевеют вместе с ними. Биржевые фонды – не единственные финансовые инструменты, которые бывают. Но на отечественном рынке они самые популярные, потому что ПИФы начали стремительно терять популярность. Но в качестве одного из финансовых инструментов, доступных на данный момент, они также могут использоваться. Диверсификация портфеля — это когда капитал собирают из разных активов с разным уровнем риска.
Почему новости о спотовых ETF на биткоин так волнуют крипторынок
Эту ситуацию и перспективы возобновления торгов мы подробно разбирали в другой статье. Вложения через фонды упрощают инвестиции и снижают риск благодаря диверсификации. Но риск не исчезает полностью, и паи фондов могут не только вырасти, но и упасть. Например, в кризис рынок акций способен падать на десятки процентов, а с ним — и паи фондов акций.
Выбор подходящего биржевого фонда ничем не отличается от поиска других активов для портфеля. В первую очередь при выборе инструмента инвестор должен понимать, какой именно стратегии он хочет придерживаться и от какой идеи отталкиваться. По закону российские ПИФы, в том числе биржевые, — это имущественный комплекс. Из-за этого они не платят налоги с купонов облигаций и дивидендов акций, если такой доход поступил от российских бумаг. В документах каждого фонда и на сайтах УК прописан предельный уровень расходов. Расходы постепенно вычитаются из активов фонда и тем самым автоматически учитываются в цене паев.
С брокерских счетов и ИИС комиссия фонда не списывается. В отсутствие маркет-мейкера цена пая может оказаться заметно выше или ниже расчетной. Так было, например, 24—25 февраля 2022 года, когда маркет-мейкеры не участвовали в торгах и сделки могли пройти по очень выгодной или невыгодной цене.
- Например, ETF-фонды под брендом «Финэкс» зарегистрированы в Ирландии, управляются английскими компаниями, но стоят за ними выходцы из России.
- Это позволит совершать сделки с тысячами фондов и других инструментов.
- Затем ETF выпускает паи, которые можно свободно купить и продать на бирже.
- Её контролируют маркетмейкеры — участники рынка, которые всегда готовы купить или продать паи.
- После этого владелец счёта получит возможность проводить сделки по покупке и продаже биржевых активов.
- Это товары, которые можно купить или продать на бирже.
Кроме того, решение SEC признает биткоин как законный и инвестиционно значимый актив, что создает позитивный сигнал для рынка и привлекает новых участников. Спотовые биткоин-ETF представляют собой особый вид ETF, как стать инвестором связанный с реальным биткоином, а не его фьючерсами. Решение SEC по спотовым биткоин-ETF было встречено криптосообществом с большим энтузиазмом, поскольку оно открывает новые перспективы для инвестиций в криптовалюты.
Использование профессиональных скринеров при выборе ETF является неотъемлемой частью работы успешного инвестора. Согласно законодательству, доступ к российскому фондовому рынку возможен только через лицензированных брокеров, участвующих в торгах на Московской бирже. В статье про корпоративные облигации на Московской бирже я говорил, что рассчитываемая биржей доходность облигации подразумевает реинвестирование купонов. То есть при каждой выплате купонов нужно заново покупать на них облигации.
К тому же европейские провайдеры перестали отправлять российским компаниям данные о котировках и торгах на зарубежных биржах. Теперь выставить корректные цены активов в фонде невозможно. Владельцы бумаг могут посмотреть состав портфеля ETF и в любое время увидеть изменения в котировках купленного пая. Если сравнить волатильность индекса Мосбиржи и акции «Газпрома», можно увидеть, что «Газпром» сильнее реагирует на изменения на рынке.
Индекс — это умозрительный портфель каких-то ценных бумаг, которые биржа или какая-нибудь компания считает эталонным. Например, я могу составить «Индекс Куроптева» и перечислить в нем 100 компаний, чьи ценные бумаги буду считать важными. Или 42 компании, названия которых рифмуются с моим именем. Несмотря на прелести фондов, необходимо помнить, что инвестиции сопряжены с рисками.
Торговля ETF осуществляется на бирже, и для участия в ней инвесторам необходимо открыть брокерский счет. На сегодняшний день существует множество платформ и брокеров, предлагающих услуги торговли ETF. В отличие от этого, фьючерсные ETF базируются на фьючерсных контрактах, где инвесторы делают ставки на будущую цену биткоина. Это создает дополнительные финансовые инструменты и риски, связанные с колебаниями цен в будущем. В зависимости от целей инвестор стремится к накоплению капитала в разных валютах. Это может снизить риски просадок портфеля в случае обесценения рубля.
Если актив резко меняет стоимость от высокой к низкой, значит, волатильность высокая. И наоборот, если разрыв в стоимости небольшой, волатильность считается низкой. При этом из портфелей российских инвесторов заблокированные ETF никуда не делись, просто сделать с ними что-либо пока невозможно. Например, VOX состоит из акций энергетических компаний США, а BKCH — из акций компаний, которые связаны с облачными вычислениями. Чтобы увеличить доходность инвестиций в ETF, стоит рассмотреть возможность открытия индивидуального инвестиционного счета. Его владельцы согласно закону могут рассчитывать на вычет в размере 13% НДФЛ.